Rachel Talalay nasceu em Chicago, Illinois. Seus pais, Paul e Prudence, mudaram-se para Baltimore para trabalhar / ensinar na Johns Hopkins quando ela tinha 4 anos de idade. Depois de estudar Matemática Aplicada na Universidade de Yale, trabalhou como programadora de computadores na Universidade Johns Hopkins. Durante esse tempo, ela conheceu o diretor John Waters e entrou para o ramo do cinema como assistente de produção em seu “Poliéster”, estrelado por Divine. Aqui ela conheceu Robert Shaye, chefe da New Line Cinema, e iniciou um longo relacionamento que levou ao seu trabalho nos filmes “Nightmare on Elm Street”, culminando sua relação com a direção de “Freddy's Dead: The Final Nightmare”. De lá, ela continuou sua carreira de direção, mudando-se para a televisão e trabalhando em uma ampla variedade de projetos, desde o entretenimento familiar “Wind in the Willows” até o Horror “Supernatural” e a comédia “Ally McBeal”. Em 2014, ela se tornou a primeira mulher americana e sétima a dirigir “Doctor Who”.