Horácio, um traficante fugitivo de 70 anos, tem dificuldade em superar sua decadência penal e sua homossexualidade reprimida. Ele está se escondendo em um apartamento de luxo, no Bixiga, um bairro tradicional no centro de São Paulo, a maior cidade do Brasil, com Petula, a filha que ele despreza, e Milton, um membro da gangue que ele secretamente ama. Quando um par de chantagistas baratos ameaça revelar seu esconderijo para a polícia, Horácio decide fugir para o Paraguai, o paraíso dos contrabandistas.