A história do palhaço Raju em três capítulos, desde seus dias de escola, no circo e nas ruas. Ao longo do caminho, Raju ama e perde, mas deve sempre manter um sorriso no rosto, porque, nas palavras de seu empresário de circo, "O show tem que continuar." O filme é a história semi-autobiográfica de Raj Kapoor da vida, do amor, e da filosofia de um artista.