João (Pedro Malta), um menino órfão de mãe, é trancado por sua madrasta num colégio interno durante as férias, para que ele fique longe do pai. No colégio vazio, ele é atormentado por uma freira durona e perseguido pelo fantasma do comandante de um navio (Anselmo Vasconcellos) que afundou próximo ao colégio, dez anos antes. João precisará utilizar um quadro do naufrágio, que é mágico, para voltar ao passado e tentar impedir que o navio afunde, para poder se livrar do fantasma e salvar sua mãe (Rita Guedes), que havia morrido doente, pela falta de um remédio que estava no navio.
Fantasia, mistério, suspense, ação e emoção são os elementos deste filme que conta com muitos efeitos especiais e tem um final surpreendente.