O Pequeno Polegar escreve uma carta para Narizinho e Pedrinho anunciando que ele e os personagens do Mundo da Fábula irão visitar o Sítio do Picapau Amarelo. E, quando os personagens começam a chegar, causa grande emoção nos habitantes do Sítio. Vem para a visita Tom Mix, o Barão de Munchausen, o fabulista La Fontaine, Dom Quixote, Sancho Pança, entre muitos outros. Dona Benta decide fazer uma grande festa para esses personagens tão amados, mas quando o terrível pirata Capitão Gancho descobre que não foi convidado, interrompe a festa em busca de vingança.